智通财经得到消息，基金二季报披露工作进入关键阶段，基金经理的操作持仓渐渐显露出来。刘格菘重仓科技领域收获颇丰，特别是在他单独管理的广发科技先锋混合上，报告期内基金份额净值增长达到了53.83%，同期业绩比较基准的收益率为39.59%。基金投资明显集中于AI算力和半导体产业链，兆易创新赫然进入十大重仓股行列，更攀上头把交椅的位置。
刘格菘对此表示，2026年二季度，AI行业的发展十分显著，尤其是Agent长时任务的面世，以及众多行业出现供应紧张的情况，促使他在组合管理上加大了对AI方向的投资，并且围绕国内外算力行业提升配置比例。
到二季度末，前十大重仓股依次是兆易创新(603986.SH)、寒武纪(688256.SH)、新易盛(300502.SZ)、东山精密(002384.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、中芯国际(688981.SH)、圣邦股份(300661.SZ)、生益科技(600183.SH)、中微公司(688012.SH)和北方华创(002371.SZ)。
对比上一季度，寒武纪、新易盛、中芯国际、中微公司被增持，增幅分别为19.18%、28.36%、17.68%、36.14%；半导体板块是新晋重仓股的主要来源，兆易创新、圣邦股份、北方华创的净值占比分别高达9.91%、6.14%、4.35%。
在减持方面，东山精密、中际旭创分别减少了408.78万股、29.6万股，减持幅度为53.71%、29.38%。
刘格菘谈到，上半年通过分析供需结构寻找值得投资领域时发现，AI相关行业的需求正在快速增长，而供应方面保持稳定，市场份额可能会进一步向龙头企业集中。从行业气氛和供需状况出发，他认为AI相关行业是下半年到明年最值得投资的选择。如果继续用以往的均值回归模型去观察这一产业动态，可能会错过时代带来的红利。
他进一步指出，模型能提升生产力，Coding在工作中的应用正在逐步提高，目前已经处于爆发期。生产力工具的特质是，模型使用得越高效，产出就越大，模型与工作的融合是增强竞争力的关键。从这个角度讲，目前看到的领先模型公司收入增长可能只是冰山一角。未来AI创新的体系会发展到何种程度，现在还难以预料，但与潜在高度相比，目前的发展距离还很远。
消息来源：智通财经
